Risk-adjusted performance: excess return per unit of portfolio volatility.
Rp 為組合收益率、Rf 為無風險利率、σp 為收益率標準差。收益序列模式下 Rp 取序列算術平均，σp 取總體標準差（各期離差平方和 ÷ 期數 n，不再減 1），與「樣本標準差」口徑不同，期數越少差異越明顯；直接輸入模式下 σp 由你給定。年化係數 N 取 12（月→年）/ 52（周→年）/ 252（交易日→年），按 √N 等比縮放，只改變數級不改變排序。不足 2 個數據點或標準差為 0 時不出結果。超額收益 ≤ 0 時夏普為負，意味著組合沒有跑贏無風險資產。
夏普比率 Sharpe = (Rp - Rf) / σp
Rp 為組合收益率，Rf 為無風險利率，σp 為收益率標準差
年化夏普 = 夏普比率 × √N（N為年化係數）
| 夏普比率 | 評級 | 說明 |
|---|---|---|
| > 2.0 | 優秀 | 風險調整後收益極佳 |
| 1.0 - 2.0 | 良好 | 風險補償充分 |
| 0.5 - 1.0 | 一般 | 收益略高於風險 |
| 0 - 0.5 | 較差 | 風險補償不足 |
| < 0 | 差 | 不如無風險投資 |
用收益率序列或直接輸入的組合收益與標準差，計算夏普比率 Sharpe = (Rp − Rf) ÷ σp：既能按日 / 月因子換算年化夏普，也能一鍵切到「已知均值與標準差」的直接演算法，並給出評級、超額收益與波動率分解。