Risk-adjusted performance: excess return per unit of portfolio volatility.
Rp 为组合收益率、Rf 为无风险利率、σp 为收益率标准差。收益序列模式下 Rp 取序列算术平均，σp 取总体标准差（各期离差平方和 ÷ 期数 n，不再减 1），与「样本标准差」口径不同，期数越少差异越明显；直接输入模式下 σp 由你给定。年化系数 N 取 12（月→年）/ 52（周→年）/ 252（交易日→年），按 √N 等比缩放，只改变量级不改变排序。不足 2 个数据点或标准差为 0 时不出结果。超额收益 ≤ 0 时夏普为负，意味着组合没有跑赢无风险资产。
夏普比率 Sharpe = (Rp - Rf) / σp
Rp 为组合收益率，Rf 为无风险利率，σp 为收益率标准差
年化夏普 = 夏普比率 × √N（N为年化系数）
| 夏普比率 | 评级 | 说明 |
|---|---|---|
| > 2.0 | 优秀 | 风险调整后收益极佳 |
| 1.0 - 2.0 | 良好 | 风险补偿充分 |
| 0.5 - 1.0 | 一般 | 收益略高于风险 |
| 0 - 0.5 | 较差 | 风险补偿不足 |
| < 0 | 差 | 不如无风险投资 |
用收益率序列或直接输入的组合收益与标准差，计算夏普比率 Sharpe = (Rp − Rf) ÷ σp：既能按日 / 月因子换算年化夏普，也能一键切到「已知均值与标准差」的直接算法，并给出评级、超额收益与波动率分解。